【利上げで金利10.25%にUP】トルコリラの利上げは続くのか?

トルコリラの利上げ
茶々 疑問

トルコの政策金利が利上げされた理由が知りたい

利上げが相場にどう影響するの?

将来もトルコリラは利上げされるのか教えて!

こんな疑問や悩みはありませんか?

 

トルコリラは2018年に大きく利上げが行われましたが、これは通貨安やインフレを抑えるためです。

 

通貨が利上げされた場合相場は上昇しますが、反落してしまう可能性もあるため注意しましょう。

 

またトルコリラの見通しはあまり良くなく、2020年後半にかけて更なる利上げの可能性もあります。

 

【※2020年10月15日、記事の内容を一部更新・追記しています】

注意ポイント

トルコリラの金利は現在15%ですが、トルコリラ安を受けて、更なる利上げの可能性がある

インフレ率(9月11.75%)から金利(10.25%)を差引いた実質金利は-1.5%

円高でトルコリラ売りが進行中

 

織田 信長

この記事ではトルコリラの利上げ理由や今後の見通し、おすすめの投資手法を紹介するゾ!

 

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【基礎知識】トルコリラの概要

トルコリラは南アフリカランドやメキシコペソと並ぶマイナー通貨で、為替変動が不安定な新興国通貨です。

 

一方で政策金利が高いため、ほかの通貨ペアよりもスワップポイントがたくさんもらえるのが特徴です。

 

政策金利とは

政策金利とは、各国の中央銀行が決めるその国の通貨の金利です。

 

中央銀行が民間の銀行にお金を貸し出すときの金利である政策金利を調整することで、景気変動を調整します。

 

 


(%)1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月
2020年11.2510.759.758.758.258.258.258.2510.25
2019年24.0024.0024.0024.0024.0024.0019.7519.7516.5014.0014.0012.00
2018年8.008.008.008.0016.5017.7517.7517.7524.0024.0024.0024.00

 

ちなみにトルコリラの政策金利は2018年4月までは8.00%でしたが、2018年9月には24.00%まで引き上げられました。

 

その後2020年5月にかけて8.25%まで引き下げられました。

 

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トルコリラの金利
【トルコリラの金利推移】地獄が始まる!止まらない通貨下落と利下げ

 

2018年にトルコリラが利上げされた2つの理由

2018年にトルコの中央銀行が利上げに踏み切った理由は次の2つです。

 

  1. 通貨安を食い止めるため
  2. 物価の上昇を抑えるため

 

それぞれの理由について、以下で詳しく見ていきましょう。

 

理由①通貨安を食い止めるため

ひとつ目の理由はトルコリラ安を食い止めるためです。

 

なぜならトルコリラ安が進むとインフレが進みやすくなり、経済が不安定になるからです。

 

織田 信長

ちなみに「インフレ」とはインフレーションの略で、物価が持続的に上昇する状態を指すゾ!

 

 

2018年8月のトルコのインフレ率は17.9%と、2003年以来の高水準でした。

 

このようなインフレが起きると生活費が増えたり、預貯金や金融資産の価値が目減りするので、国民の生活が苦しくなります。

 

物価の上昇を抑えるため

2つ目の理由はインフレを抑えるためです。

 

なぜならインフレは通貨安を引き起こしやすいからです。

 

トルコリラの利上げはインフレを抑える

 

織田 信長 怒り

先ほど説明した理由①と関連して、2018年のトルコは通貨安とインフレの悪循環だったのだ。

 

そんなときは政策金利を上げれば、民間企業は銀行からの資金調達が難しくなって積極的な設備投資を控えるようになります。

 

そのため経済が停滞してデフレになり物価は下がるんです。

 

また金利が上がったトルコリラを買う人が増えればトルコリラの相対的な価値は上がり、結果としてトルコリラ高につながります。

 

トルコリラの利上げが相場に及ぼした影響

2018年9月13日に実施された政策会合で、トルコの中央銀行は政策金利を17.75%から6.25%引き上げ24%にしました。

 

その結果、利上げ直後にはトルコリラの人気が高まり一時的にトルコリラ相場は急上昇。

 

しかしトルコ人による実需のトルコリラ売りが入り反落しました。

 

トルコリラの利上げ後価格が下落

(上記は2018年9月のトルコリラ/円2時間足チャート)

 

このように利上げされた通貨は人気を呼び短期的には相場を上昇させるものの、市場へのインパクトの大きさによっては反落する可能性もあります。

 

織田 信長 怒り

単に政策金利が引き上げられたというニュースとチャートの急上昇に惑わされて、買い急ぐのは危険だ!

 

【2020年以降】トルコリラの利上げの見通し

茶々 疑問

トルコリラって将来的にはもっと利上げされそうなの?

という疑問なお答えして、2020年以降のトルコリラの利上げに関する編集部の見通しを2つお伝えします。

 

編集部の見通し

  1. 2023年までは利下げの可能市が高い
  2. 相対的にトルコリラの金利が高くなる

 

それぞれの見通しについて、以下で詳しく見ていきましょう。

 

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【トルコリラ見通し】急騰後の急落に注意!更なる上昇は厳しい見込み

 

見通し①2023年までは利下げの可能性が高い

少なくとも2023年までは利下げの可能性が高く、利上げに期待は持てないでしょう。

 

なぜならエルドアン現トルコ大統領は利下げ圧力をかけているからです。

 

トルコ中央銀行は12日、予想を上回る大幅な利下げを発表した。通貨リラの安定を追い風に、積極的な利下げを求めるエルドアン大統領の圧力から大幅緩和に踏み切った。

中銀はまた、来年の政策決定会合の回数を12回と今年の8回から増やした。これにより、1桁台の金利を望むエルドアン大統領の希望に沿う方向に進むとしても、1回の利下げ幅を小さくすることができる。

引用:Bloomberg

 

エルドアン大統領の満期は2023年ですが、仮に2020年に大統領選挙が予定されていると今から長期的な経済政策を行うのは難しいと考えられます。

 

織田 信長

もし金融政策が大きく路線変更されるのなら、それは大統領が交代してからだろう。

 

そのためエルドアン大統領が任期満了を迎えるまでは金利引き下げの可能性が高いです。

 

見通し②相対的にトルコリラの金利が高くなる

相対的にはトルコリラの金利が高くなるという見方もあります。

 

その理由はアメリカのトランプ大統領がFRB(連邦準備銀行)に対し利下げ路線を打ち出しているからです。

 

アメリカで2019年当初2.50%だった政策金利が、2020年3月には0.25%まで引き下げられました。

 

 

ちなみにアメリカの利下げは、トランプ大統領の任期満了が迫っていることを踏まえ、国民の支持を集めるためと考えられます。

 

アメリカが利下げするとトルコリラは利上げしなくても相対的な魅力が高まり、トルコリラに資金が集まりやすくなります。

 

トルコリラにおすすめの投資手法3選

茶々 疑問

トルコリラに上手く投資するにはどうすればいいの?

という人におすすめなのは、次の3つの手法です。

 

おすすめ投資手法

  1. スワップポイント狙いの長期トレード
  2. 分散投資
  3. 急落後の下値を拾う

 

それぞれの投資手法について、以下で詳しく見ていきましょう。

 

投資手法①スワップポイント狙いの長期トレード

ひとつ目の投資手法は、スワップポイント狙いの長期トレードです。

 

トルコリラの利上げはスワップ運用に有利

 

なぜならトルコリラは政策金利が高く、ほかの通貨ペアよりもスワップポイントがたくさんもらえるからです。

 

ちなみにスワップポイントは毎日もらえるので、長期間ポジションを保有し続けるほど利益が増えます。

 

トルコリラの購入で金利収入

 

トルコリラ金利収入シミュレーション

 

投資手法②2種類の分散投資

2つ目の投資手法は2種類の分散投資です。

 

トルコリラは為替変動が不安定なので、為替変動リスクを抑えるために「時間分散投資」または「通貨分散投資」が効果的ですよ。

時間分散投資

トルコリラは利上げしても時間分散をしよう時間分散投資とは一度にまとめて購入するのではなく、毎日、毎週、毎月のように購入するタイミングを分ける手法です。

 

織田 信長

こうすればポジションの平均取得単価を抑えながら購入できるのだ!

 

また相場の状況を見ながら、有利なタイミングに絞って購入できるのがメリットです。

 

通貨分散投資

トルコリラは利上げしても通貨分散しよう通貨分散投資とは、トルコリラ/円以外の通貨ペアにも投資する手法です。

 

そうすればトルコリラ/円が下がったときに、トルコリラ/円に集中投資した場合よりも損失を抑えられます。

 

具体的な分散先としては米ドル/円やユーロ/円、豪ドル/円といった新興国通貨(メジャー通貨)がおすすめですよ。

 

投資手法③急落後の下値を拾う

3つ目は急落後の下値を拾う手法です。

 

なぜなら要人発言や経済指標などのファンダメンタルズが発表された直後の急落のタイミングで購入すれば、安い価格でポジションを取れるからです。

 

トルコリラの利上げ後は安値を狙ってポジションを取ろう

 

必要証拠金が安く済めば、その分ポジションを長期保有してより多くのスワップ利益を狙えます。

 

また証拠金維持率をより高く維持できるので、ロスカットされにくく安定した長期スワップ運用にもつながります。

 

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トルコリラ投資の手順

  • もらえる金利が多いFX会社に口座を開設
  • トルコリラ/円を購入
  • 決済せずに長期間待つ
  • 毎日スワップがもらえるので、ある程度貯まったら投資額を増やし、もらえるスワップを増やす

注意

  • FX会社を比較し、もらえるスワップが多いFX会社を使う
  • スプレッドは重要ではなく、あくまでスワップを重視
  • レバレッジは1~3倍、最大でも5倍程度に抑えて運用する

 

トルコリラの利上げ まとめ

上記で紹介した「トルコリラにおすすめの投資手法3選」を実践すると、今後は利上げがトルコリラ相場に与える影響が読めるようになり、安定した長期のスワップ投資につながりますよ。

 

最後にもう一度、内容を確認しましょう。

 

  • トルコの中央銀行はインフレとトルコリラ安の悪循環を食い止めるために利上げした
  • 利上げは一般的には為替相場の上昇をもたらすが、サプライズの度合いによっては一時的に終わる場合もある
  • 2023年まではトルコリラ利下げの可能性が高いが、アメリカの利下げを受けてトルコリラに資金が集まる可能性あり

 

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「利上げしたらもらえるスワップも増えるから、どんどん買おう!」と考える人はたくさんいます。

 

しかし世界中のトレーダーの間で想定の範囲内であれば、為替相場が反落する可能性もあります。

 

そのため、じっくり相場の状況を見極めてから投資してくださいね。

 

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

トルコリラの利上げ Q&A

Q&A

答え

トルコリラが利上げされた理由は主に下記の2つです。

  • 通貨安を食い止めるため
  • 物価の上昇を抑えるため

トルコリラ安が進むとインフレが進みやすくなり経済が不安定になるため、それを防ぐために利上げが行われる場合があります。

また通貨安を引き起こしやすいインフレを抑える目的もあります。

答え

当サイトでは2020年以降も利下げの可能性が高いと見ています。

エルドアン大統領は利下げ圧力をかけているため、大統領満期の2023年までは金融政策が大きく変更されることはないと考えられるからです。

しかしアメリカの金利が下がった場合、相対的にはトルコリラの方が金利が高くなる可能性もあります。

答え

トルコリラ投資は、下記の3つの手法がおすすめです。

  • スワップポイント狙いの長期トレード
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那須 祐介

那須 祐介

ライター兼デイトレーダー。 昭和63年6月30日生まれ。32歳。千葉県出身。 まずはプロのライターになるために脱サラし、2018年1月から修行を開始。FXトレードも兼業。 脱貧乏、時間的自由と金銭的自由を手に入れるため、勉強と実践を繰り返し中。 誰でも読みやすい記事を意識して、価値あるコンテンツを提供します!

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