【トルコリラ見通し】11.25％に金利低下！トルコリラが危険な理由

「トルコリラの見通しはどうかな？」

「急落した原因はなに？」

「トルコリラは上がる？それとも下がる？」

こんな疑問をお持ちではありませんか？

この記事ではトルコリアの見通しや急落要因、上昇に必要な条件を紹介します。

もしトルコリラ投資を検討しているのなら、ぜひ参考にしてみてくださいね！

【※2020年1月19日、記事の内容を一部更新・追記しています】

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2020年トルコリラの見通しとレンジ

【想定レンジ】
1トルコリラ=17.1～19.3円（2020年1月14日時点での判断：野村證券）
＊米国のバブルがはじけた場合、14～15円台まで下げる可能性がある。

【政策金利】
10％以下（現在11.25％）

【相場の方向性】
トルコリラ安（為替差損が発生する）。17円前後

【売買戦略】
・18円台での新規購入はNG。17円台前半で購入し、一時的な17円台後半や18円台に戻ったら売却して、為替差益を狙う。
購入価格よりトルコリラが下がったらそのままスワップ狙いの長期保有継続。

【トルコリア変動要因】
・政策金利の低下（継続して金利を下げる予定）

・高インフレによる実質金利の低下

・米国とトルコの関係悪化（2019年12月11日に対トルコ制裁法案を可決）

・米国バブル（株高）がはじけた時の円高・トルコリラ安の進行

2020年1月19日時点の状況と見通し

トルコリラ/円は2020年1月6日から16日まで上げ相場（トルコリラ高・円安）でした。

円安に引っ張られる形でトルコリラ高が続いていましたが、1月16日に政策金利を12%から11.25%に引き下げたことにより、今後はトルコリラ安が進むと予想します。

2019年10月10日に付けた安値18.156円を割ると、5月9日の安値17.488円付近まで下落する可能性があるので、基本的には売りエントリー推奨です。

スワップ狙いの買いでも、ここはグッと我慢して、相場の方向性がはっきりするか、17円90銭付近までは買いエントリーを控えるのが無難です。

17円台前半なら一時的な押し目買いが出る可能性が高いので、反発で17円台後半まで来たら売ることで、為替差益も狙えます。

例えそのまま下がったとしても長期保有のスワップに切り替えるることで損失を少なくし、長期的には利益を狙えます。

トルコリラ/円のリアルタイムチャート

トルコリラのリアルタイムレート

2020年にトルコリラが危険な3つの理由

①政策金利が24%から11.25%に下がり、今後も金利が低下すればトルコリラ安につながります。

②米国のダウ平均が2020年後半には急落する可能性が高く、その時にリスクオフによる新興国からの資金引き上げが起こり、トルコリラが暴落する可能性があります。

③可能性は低いですが、米国がトルコに制裁をすれば経済状況が悪くなるので、トルコリラ安につながります。

現役トレーダーの河野です。

政策金利は2020年も下がることはほぼ確実なので、その分トルコリラは確実に下がると予想できます。

加えて米国バブル崩壊が起こった場合は15円台までトルコリラ安が進む可能性があると分析しています。

2019年7月～2020年1月で合わせて12.75%の金利引き下げ

トルコ中央銀行は、インフレ減速を受け、2019年7月25日の金融政策委員会で政策金利を24.00％から4.25％ポイント引き下げたのを皮切りに、9月12日の会合で3.25％ポイント、10月24日の会合で2.50％ポイント、12月12日の会合で2.00％ポイントと、4会合連続で市場予想を上回る利下げを決定し、政策金利を12.00％へ引き下げました。

【※野村證券より引用（2019年12月30日）】

たった7ヵ月間で24%から11.25%に金利が低下し、現在は18.733円までトルコリラ安が進行しています。

2019年は比較的レンジ相場を維持していたのでスワップ狙いのトレードには最適な状況でしたが、2020年は17円前半まで一気に急落する可能性が高いので、17円台後半での新規買いポジションはNGです。

政策金利引き下げにともない、スワップも半減

100円以上あったスワップが半分になっちゃったよ…。

エルドアン大統領が中央銀行に利下げ圧力をかけているため、2020年度以降も引き続き金利が低下する見込みだ。

金利引下げにともない、もらえるスワップも下がるから注意が必要だぞ。

米国による制裁の可能性があり、トルコリラは不安的

ロシア製武器を導入するトルコに対し、米議会が対トルコ制裁を強く求める可能性や、トルコのリビア内戦への関与に伴う地政学リスクには注意が必要です。向こう1年間のトルコリラの対円相場レンジを1トルコリラ=17.1～19.3円と予想します

【※野村證券より引用（2019年12月30日）】

トルコは政治的、金融的に不安定な状況が続き、今後も利下げが行われると見られています。

トルコリラの金利に対する魅力は薄れ、トルコリラ売りの圧力が強まります。

野村證券では向こう1年間のトルコリラの対円相場レンジを1トルコリラ=17.1～19.3円と予想しています。

短期的なトルコリラ見通しについての考え方

私も以前買いでトルコリラを持っていましたが、現在は全て決済しました。

 

トルコリラは悪材料しかないので、19円を超えて上がり続ける可能性は低く、基本的には売りで勝負するべきです。

2020年トルコリラの年間見通し

2020年のトルコリラは不安要素が多く、トルコリラ安になる見通しです。

なぜなら、以下の理由があるからです。

悪材料しかないので中長期的には下げ相場になるのは必然と言えます。

金利狙いでトルコリラを買うのであれば、18円台での買いはNGです。

せめて17円台後半、できれば17円台前半で買い、15円までの下落には耐える覚悟を持ちましょう。

野村証券では1年間のトルコリラの対円相場レンジを1トルコリラ=16.5～19.4円と予想しています。

政府の圧力による、金利引き下げ懸念

エルドアン大統領が「政策金利を1桁台へ引き下げるのが望ましい」と繰り返し発言し、政治的圧力がかかる一方で、インフレ率は2019年末に加速すると予想され、政策金利からインフレ率を差し引いた実質金利は低下が見込まれます。追加的な大幅利下げが困難になる中、次回2020年1月16日の会合におけるトルコ中銀の舵取りが注目されます。

【※野村証券より引用（2019年12月30日）】

インフレ率が加速し、政策金利からインフレ率を引いた実質金利は低下しています。

政府は利下げ圧力を強め、これにより中銀の独立性は失われ、政策金利の低下が加速していくと予想されています。

トルコリラ最大の魅力の金利が低下すれば、投資マネーがトルコリラから逃げていくので注意が必要だ！

17%を超える高インフレ率（物価上昇）

インフレ率が高いので物価は上がり、相対的に通貨の価値が下がり、トルコリラの下落要因になっている。

政策金利の低下は更にトルコリラ下落を加速させる要因です。

しかし、9月9.26%、10月8.55%、11月10.56%とインフレ率が下がっているのはプラス要因です。

インフレ率が下がるか安定している間は、レンジ相場になりやすく、スワップ狙いのトレードには絶好のチャンスです。

アメリカとの対立の激化・EUとの関係悪化による景気の減速

米国では、上院外交委員会が12月11日に対トルコ制裁法案を可決し、上院本会議が同12日にオスマン帝国によるアルメニア人虐殺を認定する決議案を可決するなど、議会を中心に対トルコ制裁を求める声が高まりました。

【※野村證券より引用（2019年12月16日）】

ロシア製ミサイルS400を購入をめぐり、米及びNATO同盟国との関係悪化している状況で、クルド人勢力への軍事作戦の開始などアメリカとの緊張が高まっていました。

軍事作戦を中止したことにより経済制裁を解除されましたが、トルコリラを取り巻く情勢は依然として厳しい状況です。

2019年4-6月期のGDP成長率は前年同期比-1.5％

トルコ統計機構（TUIK）の発表（9月2日）によると、2019年第2四半期（4～5月）の実質GDP成長率は、市場の予測（マイナス2％）を上回る前年同期比マイナス1.5％で、3期連続のマイナス成長となった。他方、季節調整済み系列では前期比1.2％増と、2期連続のプラスとなっており、景気低迷は一息ついたとみる向きもある。季節・日数調整後の成長率（前期比、年率換算）では、前年の第3四半期と第4四半期の2期連続のマイナス成長から、2019年は第1四半期1.6％、第2四半期1.2％とプラス成長を記録していることから、景気低迷は一息ついたとの見方もある。

【※JETROより引用（2019年9月12日）】

通貨安やインフレの影響があり消費の低迷が続いていものの、実質的にはプラス成長なので景気低迷は一息ついている状況です。

トルコ政府は2019年の成長目標を2.3％増にしているが、OECD（経済協力開発機構）は2.6%減に予測を下方修正するなど、景気の先行きは不透明です。

景気が回復すれば、トルコリラにとって大きなプラスになり、19円台への回復やトルコリラ下落の鈍化などが期待されます。

外貨準備急減を背景としたリラ安防衛能力への不信感

トルコ中央銀行が公表したデータによると、４月５日時点の外貨準備（市中銀行の準備預金などを除くネット）は１５７２億８９００万リラ（２７９億４２００万ドル）と、１週間前の１６４６億８８００万リラ（２９７億１５００万ドル）から減少した。

【※朝日新聞より引用（2019年4月12日）】

トルコ中央銀行は外為市場でドル売り・リラ買いの為替介入を実施しているので、外貨準備高がかなり減少している。

外貨準備高が減れば、為替介入できる余地が減りトルコリラ売りに対する防衛ができなくなります。

これが更に不安をあおって、トルコリラ売りにつながる悪循環を生み出しています。

トルコリラが上昇するには何が必要か？

トルコリラが上昇するには、以下の条件が必要です。

この条件のいくつかが満たされれば、トルコリラ上昇に期待が持てます。

ただ、同時に複数の条件を満たさないと厳しい状況です。

トルコリラが動く、3つの経済指標

トルコリラに影響を与える経済指標は、主に下記の3つです。

特に政策金利が重要！

政策金利が下がると、トルコリラ下落につながるので注意が必要だぞ。

政策金利

現在の11.25%の政策金利より金利が高くなれば、トルコリラ上昇につながります。

しかし、この高金利をずっと続けれれるわけではないので、いずれは利下げをしないといけません。

利下げをしながら、「インフレ率の抑制、GDPの改善、銀行セクターの不良債権の処理」を同時に進めていく必要があります。

インフレ率＝消費者物価指数（CPI）

インフレ率が低下するとトルコリラ上昇要因になります。

トルコはインフレ率が高い国です。2018年を例にすると、1年で16.33％物価が上がります。

つまり、お金の価値が1年後16.33%低くなるのです。

お金を預けていても1年後、お金の価値が16.33%低くなるなら、誰も銀行にお金を預けませんよね？

インフレ率より金利は高くないといけない理由がこれです。

インフレ率が高いので通貨の価値が下がり、トルコリラの下落要因になっています。

利下げ（政策金利を下げる）をするには、インフレ率を改善する必要があるのです。

GDP（国内総生産）

「GDP＝その国の経済規模」です。

GDPが伸びれば、経済活動が活発で景気が良くなっていると言えます。

GDPが良いと、海外からの投資や国内での経済活動が活発化します。

つまり、トルコリラが買われる要因になるので、トルコリラ上昇につながります。

リスクはあるけどスワップ（金利収入）は魅力

トルコリラは下落リスクが高い通貨ですが、それを補うほどの魅力的なスワップ収入（2020年1月19日時点、1万通貨の購入で1日45円）があります。

もし、スワップ狙いでトルコリラを買うなら、もらえるスワップが多いFX会社を使うべきです。

これからトルコリラを買うなら下記に気を付けましょう。

スワップ収入狙いならトライオートFXかみんなのFX、LIGHT FX、スワップ狙いもしながら、時々売買をするなら高スワップながら、スプレッドが安いSBI FXトレードがオススメです。

下の比較表でスワップポイントが多く貰えるFX会社を使いましょう！

高スワップの業者を使え！スワップ比較表

＊マネースクエアは20,000マネースクエアポイントプレゼント

もらえるスワップポイントが多いFX会社は？

2020年1月15日現在、最も多くの スワップポイント をもえるのは「トライオートFX」と「みんなのFX」、「LIGHT FX」という事が判明。

スワップポイントは日々変動し、FX会社ごとにその変動幅も大きく違います。

スワップ狙いのトレードは長期間買いポジションを維持するので、月平均でスワップが高いFX会社を選ぶ必要があります。

調査結果でスワップポイントの平均値が一番高かったのはトライオートFXでした。必ず実際にFX会社のホームページで見比べてください。

トルコリラを買うと実際いくらの利息が貰えるの？

参考【上記はトライオートFXでトルコリラを買った場合のシミュレーションです】

2020年1月15日の時点で1トルコリラは18.733円です。

1万トルコリラを買うのに必要な資金は187,330円、年間16,425円もらえるので、年間利回りは8.76%です。

レバレッジ 3倍で運用すれば26.3%の利回りとなり、高収益が狙えます。

毎日利息がもらえて、1年後に16,425円の利息収入は嬉しいね！

FXは銀行と違って毎日口座に利息で入ったお金が反映されるから、再投資しやすいわよ。

1トルコリラ18.7円だからレバレッジ25倍なら、1万トルコリラを買うのに必要なお金は7,493円よ。

トルコリラ投資で利益を出すコツ

トルコリラは基本的に下がっていきますが、途中で一時的な反発が必ずあります。

購入した金額から50銭～1円反発したら売って、その後下がったら買い戻しましょう。

そうすることで、為替差益を得ながら金利収入も狙えます。

一気に買っちゃダメなの？

持ってる資金を全部使ってトルコリラの全力買いをしようと思ったんだけど…。

お前はこの記事で何を学んだんだ？

トルコリラは基本的に下落するから一気に買ってその後暴落したら金利収入より為替差損が上回ってしまうぞ。

「下がったら買う」で分散して買うのがコツだ！そうすれば、購入レートの平均化ができるぞ。

トルコリラ投資の注意点

トルコリラは基本的に為替差損が発生する通貨です。

過去には多くのトレーダーが為替差損で苦しんでいます。2019年はレンジ相場的な動きで為替差損は例年より少なめですが、やはり為替差損は発生しています。

スワップ（金利収入）はオマケと考えて、「上がったら売る、下がったら買い戻す」をしながら為替差益を積極的に狙っていきましょう。

レバレッジは1~3倍程度に抑えながら、為替差益も狙っていくのが賢いトルコリラ投資法です。

一時的な反発を狙い撃ち！為替差益も同時にもらう

高金利通貨は基本的には下落していきます。

ただ、一時的に上昇したり、レンジ相場になったりします。

その一時的な反発を狙って買いを入れて、ある程度上がったら利益確定をします。

上がって売れば為替差益も得られ、上がらずにそのまま下がったら金利狙いで長期保有をします。

トルコリラで利益が出ている人の体験談

トルコリラ、10万通貨追加✌️
スワップが55円/日くらいまで下がったけど、26ロットになったので、43,000円/月のスワップがゲットです😁😁😁

やっとリラレンジャーらしくなってきた(笑) pic.twitter.com/VWjRI60KwY

— YMD改 (@YMD57460316) November 4, 2019

最新のスワップポイント投資の利益👇

トルコリラの為替での損益は、+610円

スワップポイントの受け取りは、+15,947円！

トータルの利益は、+16,557円です！

無料で口座開設すると1000円もらえるサイトを使ってます

もらい方や始め方は、プロフィールの固定ツイートからどうぞ
👉 @turuturuouzi pic.twitter.com/bsyKanyNIX

— タクスズキ@メキシコペソ、トルコリラのスワップポイント投資の成績を配信 (@turuturuouzi) November 3, 2019

トルコリラのスワップがまた5万たまったので、1ロット追加です。
1日毎のスワップが、また増える～♪ pic.twitter.com/i8BKzF2gmE

— YMD改 (@YMD57460316) July 11, 2019

現在のポジション🙆💕

みんなのFX、メキシコペソのスプレッドはいつまで0.4なんだろ😳💕
今月分積み立てたいけど。。
できればもう少し落ちたところで買いたいなー🤣💕#メキシコペソ#トルコリラ#スワップ#みんなのFX pic.twitter.com/1oiwOUV9su

— rumi♡メキシコペソ🇲🇽💕 (@0709_daymilk) July 4, 2019

トルコリラを購入した時期が良かったのと、2019年が比較的にトルコリラの下落のスピードが遅いから利益が出ているぞ。

逆に昔トルコリラを買っている人は、トルコリラの下落による為替差損が金利収入を超えてしまうケースがほとんどなので、大損しているぞ。

トルコリラで大損した人の体験談

トルコリラの残骸が口座に帰ってきた。
3年間におよび自由を夢見た結果が、‐170万、残高7万円とは・・・
「まずは生き残れ！儲けるのはそれからだ！」
という相場の格言が身に染みる。　#トルコリラ　#fx pic.twitter.com/7K4tgmJALX

— deckard (@deckardsan) August 13, 2018

今年のトルコリラ暴落で1200万円失いました。
買ってからただの一度もプラスになったことはありません。
なぜこんなものに大切なお金をつぎ込んでしまったのか。
後悔してもしきれません。 pic.twitter.com/tVr5ozRJ1S

— ゆめみ (@yumemifx) August 13, 2018

#トルコリラ はさらに史上最安値を更新し、1トルコリラ＝15円62銭を記録

トルコのアルバイラク財務相は「市場沈静化のために必要な措置を講じ、必要な発表を行う」としているそうですが、中身のある具体策が提示されるかどうかでしょうね

－1,600万円の損切りは正解だった？

(今でも心が痛い…) pic.twitter.com/W2UeAooWvT

— サトウカズオ🇹🇷スワップ投資FX自動売買 (@tryjpyFX) August 13, 2018

トルコリラ円絶不調
-1000pipsおめでとう。

人生初の-10円握りです。 pic.twitter.com/B96YfPGoYj

— マヤギス＠リラ円30年8/10にて退場 (@mayagisu_) August 6, 2018

トルコリラの購入した時期が悪かったのと、高レバレッジで運用している人は大損しているよ。

金利収入も狙いながら、為替差益も狙わないと危険だね。

トルコリラの為替差損が出そうな時の対処法

売り（両建て）ポジションを持つ

買いと売りのポジションを両方持つことを両建てと言います。

どちらに動いても売りと買い同じ量のポジションを持っているので、為替差損は発生しません。

その後、相場の方向性を見極め片一方を決済して、ポジションを売りか買いのどちらか1つにします。

相場の方向性がわからない、相場の急落や急騰の危険がある時に有効な手段です。

みんなのFXやLIGFH FXなら買いと売りのスワップが同じなので両建てに最適です。ちなみに高スワップなので金利狙いにオススメです。

一部の買いポジションを決済する

20円台などの高いレートで買ったポジションがあったら一部決済をします。

そして安くなったらトルコリラを買って、購入額の平均化（低下）をします。

買った値段より、高くなったら売って為替差益をもらい、安くなったら買い戻すことにより為替差益を狙いながら金利収入ももらえ、2倍お得です。

ロスカットされた多くのトレーダーは、高い時に買ったトルコリラの為替差損に耐えれなくなって大損しています。

高いレートで買ったポジションが大きな損失を出し続ける場合が多いので、一旦損失を受け入れることも重要です。

トルコリラのお得な買い方はあるの？

トルコリラの下落に合わせて分散してトルコリラを買うのと、スワップポイントを多くもらえるFX会社を使うのがオススメです。

また、取引量に応じてキャッシュバックがもらえるFX会社を使うとお得です。

金利収入を上回る為替差損が出る場合もあるので、購入レートを見極めて、レートが下がった時に分散して購入（ドルコスト平均法）するなど、トレードのルールをあらかじめ決めておくと良いでしょう。

トルコリラ投資の手順

トルコリラの取引に向いているFX会社は？

高スワップ！トルコリラに強い「トライオートFX」

トルコリラの政策金利が12.0%に下がり、スワップポイントを減らす業者が多い中、逆にスワップポイントを上げてきたのがインヴァスト証券のトライオートFXです。

トルコリラのスワップポイントが業界最高水準の45円！（2020年1月15日現在）

金利狙いの長期保有なら一番オススメのFX会社です。

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高スワップ・低スプレッド！みんなのFX

みんなのFXは「高スワップ・低スプレッド」な上に、約定力が99.9%なのでデイトレにも向いています。

特に高スワップなのが有名で、スワップ金利狙いの取引では多くのトレーダーが使っています。

1000通貨対応なので、ドル/円なら約5千円で取引できるのも初心者には嬉しいです。

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全ての通貨ペアにおいて高スワップ！
スワップ狙いなら外せない「LIGHT FX」

LIGHT FXは、ほぼ全通貨高スワップポイントが魅力です。

1,000通貨単位で取引が可能！１万円以下の少額で始めたい方に向いています。

当サイトで口座開設すると、他のサイトより高額のキャッシュバックがもらえるのでお得です。

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下の比較表で見ればわかるが、トライオートFXが圧倒的にもらえるスワップは多いいぞ！

人気順！【高金利通貨　TOP３】

トルコリラの次にオススメなのがメキシコペソだ。

信用格付けも高く、経済も安定しているので大きな下落が起きにくく、スワップ狙いのトレードに最適だぞ！

政策金利の推移

高金利通貨として最も注目を集めているのがトルコリラ！

その金利は11.25%もある上に、為替レートは2007年10月の最高値100.01円から2020年1月19日現在18円台の歴史的な安値で推移しています。

FXトレーダの多くが高金利通貨であるトルコリラ、メキシコペソへの投資を加速しています。

トルコリラが一番金利が高いんだね。いくらから投資できるの？

1万通貨でレバレッジ25倍なら、7,500円くらいで取引できるわよ。

高レバレッジは危険だから、資金的には少し余裕をもって取引するのがオススメよ

良い事ばかりではない！トルコリラ為替チャートから見る値動き

約11年で1/4にまで下落しているトルコリラですが、表を見るとトルコの経済状況だけではなく、世界経済の状況によって大きな影響を受けているのがわかります。

え？1/4？トルコリラ買った人、地獄じゃん！

確かに今までに金利狙いでトルコリラを買った人は大部分が損をしているわ。

ただ、色んな指標から見てもトルコリラはその実力よりも過小評価されて売られ過ぎって見方が大半を占めているみたいよ

さらに下がるリスクはあるけど、11.25%の金利はやっぱり魅力的だね

トルコリラの見通し　まとめ

上記で紹介した「2019年トルコリラの見通し」を読めば、しばらくはトルコリラは下落傾向にあることが分かります。

今回紹介した内容のポイントは、次の通りです。

中長期的に見通しの悪いトルコリラですが、高スワップは魅力的です。

リスクはありますが、長期的な保有をするならスワップ収入で為替差損リスクも減らせます。

売買をする際は、ぜひじっくり検討してみてくださいね。

トルコリラの見通しの記事はお役に立てましたでしょうか？

少しでもこの記事がトルコリラ投資の参考になれば幸いです。

最後までお読みいただき、ありがとうございました。

トルコリラの金利 Q&A

トルコリラの見通しは？

金利が下がるので、2020年も見通しは良くないです。野村證券では向こう1年間のトルコリラの対円相場レンジを1トルコリラ=17.1～19.3円と予想しています（2019年12月30日時点）。2020年はトルコリラの下落が予想されます。トルコリラの下落の要因は「2020年にトルコリラが危険な3つの理由」で詳しく説明しています。

トルコリラの金利は何％？1年で金利収入はいくら？利回りは？

2020年1月19日の時点で金利は11.25%、1トルコリラは18.733円です。1万トルコリラを買うのに必要な資金は187,330円、年間16,425円もらえるので、年間利回りは8.76%です。レバレッジ3倍で運用すれば26.3%の利回りとなり、高収益が狙えます。

トルコリラ運用でオススメのFX会社は？

トルコリラを買うならスワップが高いトライオートFXかみんなのFX、LIGHT FXがオススメです。とくにトライオートFXはトルコリラのスワップポイントに力を入れていて、他のFX会社より多くのスワップポイントをもらえることが多いです。